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截至8月31日，中國自動化設備A股上市企業陸續披露了2022年半年度報告。根據75家以自動化設備為主業的上市企業中報等公開資料，gongkong®對2022年上半年各上市企業的經營表現和戰略動態進行盤點分析。
2022年上半年中國自動化設備行業披露財報的75家A股上市企業(文末附詳表)，主要分布在12個省級地區，其中廣東23家、江蘇16家、浙江11家、上海8家、湖北6家，其他地區的企業數均在5家以下。從所在的板塊來看，創業板23家、深市主板13家、滬市主板13家、北交所4家。
半數企業營收同比負增長
整體來看，75家自動化設備A股上市企業2022年上半年總計歸屬母公司凈利潤為67.05億元，總計營收714.69億元。其中有16家企業歸屬母公司凈利潤超過1億元，匯川技術營業總收入和凈利潤均排在首位，分別為103.97億元和19.75億元。在75家企業中，13家歸屬母公司凈利潤為負，40家企業營業利潤同比增速為負。其中，哈工智能虧損最嚴重，凈利潤為-2.76億元，營業利潤同比為-394.15%。
2022上半年自動化設備營收TOP50上市企業
在統計的2022上半年中國自動化設備A股上市營收TOP50企業中，38家企業營業成本同比增速高于營業收入同比增速，導致企業成本增加的主要原因有原材料成本、人工成本、物流成本、防疫成本上升和國際局勢、匯率變化的影響等因素，上半年的反復疫情是導致大多數企業成本上升的主要原因。
營收TOP50企業營業收入同比與營業成本同比
多數企業應收賬款同比上升
在統計的2022上半年中國自動化設備A股上市營收TOP50企業中，30家企業應收賬款占總資產的比例同比上升，50家企業總應收賬款為439.43億元，占總資產比例的平均值為15.96%。應收賬款不斷增加，意味著形成壞賬的風險加劇。
在風險提示方面，企業提到較多的是：(1)經濟波動帶來的經營風險。自動化設備下游行業眾多，與宏觀經濟、固定資產投資、出口等因素密切相關，宏觀經濟和國際環境會影響相關產品的市場需求與業績；(2)疫情反復帶來的不確定風險。疫情反復波動、持續多點爆發，導致部分區域受到管控，企業面臨物流中斷、運輸成本上漲、原材料成本上漲、生產中斷等經營風險；(3)部分器件供貨緊張及大宗材料價格上漲帶來的采購風險與成本上漲的風險。芯片等關鍵物料的供需出現失衡導致采購成本上升，銅、稀土、硅鋼、鋁等大宗材料價格持續上漲導致產品成本上漲；(4)貿易摩擦、局部沖突等突發事件帶來的風險。貿易摩擦和局部沖突給產業、經濟運營均帶來較大不確定性，若事態進一步擴大，全球市場都將不可避免的受到影響；(5)市場競爭加劇風險。隨著自動化設備行業的發展，技術成熟度的增強，競爭者增加、競爭者實力增強，市場競爭加劇會導致盈利能力下降、毛利率降低的風險。
營收TOP50企業營業總收入、成本及應收
營收TOP50企業應收賬款占比及比重增減
細分賽道各具不同特征
從工業自動化角度看，受今年上半年國內宏觀經濟下行及疫情反復的影響，工業自動化企業營收增長率普遍不高，但基本都是盈利的。根據各家企業2022年中報，行業龍頭企業的研發投入都在持續增加，與國外品牌的差距在逐漸縮小。根據gongkong®統計數據，2022年上半年中國自動化市場本土品牌份額達到46%，本土品牌市場份額同比增幅為過去10年歷史最高。同時，鋰電、光伏、智慧農業等新興行業帶來了發展契機，國內品牌市場份額有望繼續加速擴大。
從工業機器人角度看，由于上游原材料價格上漲的不確定性和下游眾多制造企業受到疫情較大沖擊，上半年國內工業機器人產量為20.2萬臺，同比下降11%，其中4、5月份產量的同比下滑最為嚴重，6月份開始回暖。受此影響，2022年上半年國內機器人營收及毛利率普遍下滑，新松機器人的毛利率為10.6%，同比下滑了2.5個百分點，其中一季度毛利率為13%，同比下滑近7個百分點；哈工智能營收下降超三成，虧損額同比擴大近3倍，毛利率同比下滑近2個百分點；新時達由盈轉虧，從去年上半年盈利8856萬至今年同期虧損2559萬元，同比下降129%，毛利率下跌3.4個百分點；埃夫特凈利潤下滑24.6%，機器人業務毛利率下降1.6個百分點。
營收TOP50企業歸屬母公司凈利潤
營收前1/5企業年中報簡述
1.匯川技術
通用自動化業務變頻器、伺服系統、PLC 等產品仍有較大成長空間；電梯行業快速發展已經成為歷史，電梯電氣大配套業務追求穩健增長；新能源汽車電驅&電源系統業務將迎來高速發展，有望成為公司增長的重要支撐；隨著勞動力成本的提升及機器換人的發展趨勢，工業機器人業務將迎來良好的發展機會。
2.大族激光
受新冠疫情及經濟環境不確定性增加等因素影響，下游設備投資需求受到較大抑制，國內相關企業的設備投資明顯放緩。通用元件及行業普及產品正逐步推向市場，有望成為公司新的業績驅動因素；行業專機產品根據行業及客戶的特定需求進行個性化設計、定制，受下游客戶所處行業影響較大。
3.華工科技
智能裝備在汽車熱成型行業市場占有率穩居國內品牌前列，精密系統事業群產品進入半導體領域形成新的業務增長點；數據中心業務，數通中心業務收入同比增幅顯著；新能源汽車、光伏儲能行業迎來強增長周期，帶動傳感器業務銷售同比增幅51%。
4.中控技術
自動化控制系統整體市場持續增長，相關產品有望進一步普及并逐步開始向高端、大型、聯合控制和注重后續維護的方向發展；工業軟件市場規模增長迅速，實現軟件國產化已經成為我國制造業升級轉型的核心訴求；儀器儀表行業集中度較低，低端產品過剩，中高端產品仍依賴進口，國產替代正迎來契機。
5.創世紀
國內機床行業的發展與其下游行業市場需求及發展緊密相關，短期來看國內機床行業整體保持穩定運行，中長期來看市場需求達千億級，存量更新和進口替代空間廣闊，市場對產品在高精度、高速度、高效率、高穩定性等方面的要求持續提高。
6.拓斯達
受到注塑領域行業景氣度下行以及行業競爭加劇的影響，工業機器人收入同比下降；：2021年下半年以來注塑機需求明顯放緩，目前仍處于較低迷狀態；數控機床業務需求來源于多個行業，包括航空航天及軍工、精密模具、新能源汽車零部件、通用零件、工程機械、醫療等，訂單需求量持續保持穩定增長。
7.華昌達
主營業務增長較大主要由于國內業務快速復蘇及國外業務增長，致使完成驗收項目同比增加；受通貨膨脹、人工成本增加等因素影響，綜合毛利率雖同比有所下降，但得益于公司運營能力的提升以及 降低了相關費用致使報告期內公司凈利率有所提升。
8.英威騰
受行業前景景氣度較高的影響，公司工業自動化、新能源汽車、數據中心及光儲業務都呈現增長趨勢，其中新能源汽車與光儲業務高速增長，工業自動化與數據中心持續保持穩定增長。
9.埃斯頓
受到上海疫情管控影響，疊加上游通脹、出口新增訂單減少等因素，通用自動化的行業景氣度持續下行，自動化核心部件業務受此影響相比去年同期基本持平，但是已經看到行業邊際改善的跡象；受益于新能源汽車動力電池、光伏等新能源行業的發展機遇，工業機器人及智能制造業務保持了增長。
10.新時達
受疫情影響，2022年上半年中國工業機器人銷量增長低于預期。上游缺芯導致傳統汽車、工程機械、3C市場低迷導致需求減弱，很大程度上影響了自動化市場的增長；中國制造業勞動力成本優勢逐漸消失，提高制造業信息化、智能化程度成為重要趨勢。
11.銳科激光
中國的激光產業在全球激光設備市場所占比重持續攀升，隨著國內光纖激光器企業綜合實力的不斷增強，國產光纖激光器功率和性能逐年提高，預計2022年整個國內市場銷售收入將會增長到134億元，全球激光設備市場銷售收入將以10%左右的速度增長達到232億美元。
12.捷昌驅動
線性驅動行業是一個處于上升期的新興發展行業，在國外市場應用較為廣泛，在國內尚處于市場開拓期，國家制定一系列政策為線性驅動系統行業的發展提供了良好的內部環境，產品的需求尚有巨大開拓空間。未來，技術創新將成為線性驅動行業企業競爭焦點，產品應用領域也將不斷擴展。
13.博眾精工
在我國人口紅利逐步消失、產業結構優化升級、國家政策大力扶持三大因素影響下，我國工業自動化將持續提升，智能裝備制造業未來發展前景廣闊。消費電子產品制造業、新能源汽車制造業等下游行業的快速增長將會顯著推動自動化設備市場容量的提升。
14.科瑞技術
在移動終端領域，公司持續布局并積累 AR/VR 相關檢測及裝備設備品類的技術儲備及能力；在新能源領域，推出迭代的高速切疊一體機、裝配整線和一體式化成分容設備等產品；在精密零部件與模具領域，克服疫情帶來的影響，實現了收入增長。
15.海目星
激光技術作為高端制造的核心技術之一，新能源汽車、 消費電子、光伏、顯示面板等下游應用的旺盛，在精細化制造、智能制造等領域將逐步替代傳統工業制造業技術的存量市場。公司目前產品主要應用于動力電池、消費電子、鈑金加工三大領域，同時，在光伏、新型顯示等領域取得突破性進展，在激光、自動化和智能化綜合運用領域已形成較強的優勢。
表1：50家自動化設備A股上市企業營收及利潤
表2：50家自動化設備A股上市企業成本及應收
原標題：負增長！75家自動化設備企業年中報一覽
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